केंद्रीय बैंक :-

आधुनिक अर्थव्यवस्था में केंद्रीय बैंक एक बहुत ही महत्वपूर्ण संस्था है। लगभग हर देश में एक केंद्रीय बैंक होता है। भारत को इसका केंद्रीय बैंक 1935 में मिला। इसका नाम ‘भारतीय रिजर्व बैंक’ है।

केंद्रीय बैंक के कई महत्वपूर्ण कार्य हैं :-

• यह देश की मुद्रा जारी करता है।
• यह बैंक दर, खुले बाजार की नीति और आरक्षित अनुपात में बदलाव जैसे विभिन्न तरीकों से देश की मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है।
• यह सरकार के लिए एक बैंकर के रूप में कार्य करता है।
• यह अर्थव्यवस्था के विदेशी मुद्रा भंडार का संरक्षक है।
• यह बैंकिंग प्रणाली के लिए एक बैंक के रूप में भी कार्य करता है
• मुद्रा आपूर्ति के दृष्टिकोण से, हमें मुद्रा जारी करने के इसके कार्य पर ध्यान देने की आवश्यकता है। केंद्रीय बैंक द्वारा जारी मुद्रा जनता या वाणिज्यिक बैंकों द्वारा धारण की जा सकती है, और इसे ‘उच्च शक्ति वाली मुद्रा’ या ‘आरक्षित धन‘ या ‘मौद्रिक आधार‘ कहा जाता है क्योंकि यह साख  निर्माण के आधार के रूप में कार्य करता है।

अंत में, यह एक शीर्ष निकाय है जो देश की संपूर्ण बैंकिंग और मौद्रिक संरचना को नियंत्रित, संचालित, नियंत्रित और निर्देशित करता है।

वाणिज्यिक बैंक :- वाणिज्यिक बैंक एक ऐसी संस्था है जो लाभ कमाने के उद्देश्य से  जमा स्वीकार करने और ऋण प्रदान करने और निवेश करने का कार्य करती है और मांग जमा का उपयोग करके साख निर्माण की शक्ति रखती है। उदाहरण – पंजाब नेशनल बैंक, केनरा बैंक आदि।

वाणिज्यिक बैंक अन्य प्रकार की संस्थाएँ हैं जो अर्थव्यवस्था की धन-सृजन प्रणाली का एक हिस्सा हैं। निम्नलिखित अनुभाग में हम वाणिज्यिक बैंकिंग प्रणाली को विस्तार से देखते हैं। वे जनता से जमा स्वीकार करते हैं और इन निधियों का एक हिस्सा उन लोगों को उधार देते हैं जो उधार लेना चाहते हैं। बैंकों द्वारा जमाकर्ताओं को भुगतान की जाने वाली ब्याज दर उधारकर्ताओं से ली जाने वाली दर से कम होती है । इन दो प्रकार की ब्याज दरों के बीच का यह अंतर, जिसे ‘स्प्रेड’ कहा जाता है, बैंक द्वारा विनियोजित लाभ है।

• सभी बैंक वित्तीय संस्थान हैं लेकिन सभी वित्तीय संस्थान बैंक नहीं हैं। बैंकों को चेक योग्य जमा स्वीकार करना चाहिए और ऋण देना चाहिए।

 

वाणिज्य बैंक के कार्यों को तीन भागों में बांटा गया है:-

प्राथमिक कार्य :- वाणिज्य बैकों के प्राथमिक कार्यो को दो भागों में बांटा गया है

जमा स्वीकार करना :- वाणिज्य बैंक जनता से जमा स्वीकार करती है एक वाणिज्य बैंक अपनी जमाओं के आधार पर ही अपना विकास करता है वाणिज्य बैंक जितनी मात्रा में जमा स्वीकार करेगा उतना ही बैंक अपना विकास कर पाएगा। क्योंकि बैंको की साख सृजन क्षमता उनकी जमाओं पर निर्भर करती है लोग अपनी नकदी को या तो चैक-जमाओं या गैर-चैक जमाओं के रूप में जमा करवा सकता हैं।

नोटः-चैक जमाएं वे होती है जिन्हे किसी भी समय चैक जारी करके निकलवाया जा सकता है इसे मांग जमाएं कहते है। इसके लिए बैंको में बचत खाता ओर चालू खाता खोला जाता है जबकि गैर -चैक जमाओं को चैक जारी करके निकलवाया नहीं जा सकता ऐसी जमाओं को सावधि जमाएं कहते है।

बैंको के विभिन्न खातों का वर्णन 

लोग अपने नकद शेषो को सुविधानुसार निम्नलिखित खातों में से किसी एक खाते में जमा करा सकते है।

बचत खाता :- यह खाता परिवार वर्ग के लिए अधिक लाभदायक होता है क्योंकि परिवार अपनी छोटी-छोटी बचतों को इस खाते के अन्तगर्त जमा करा सकते है तथा आवश्यकता  पडनें पर परिवार इस खातें से जमा राशि  निकलवा भी सकते है इस प्रकार के खाते पर ब्याज कम दर से प्राप्त होता है इस खाते से वर्ष  मेें केवल 100 बार ही राशि  जमा या निकलवाई जा सकती है।

चालू खाता :- इसे मांग जमा भी कहते है यह खाता व्यापारिक वर्ग के लिए अधिक लाभदायक है क्योंकि आधुनिक व्यवसायिक क्रियाएं बहुत ही जटिल हो गई है एक व्यवसायी को अपने व्यवसाय के लिए अनेक बिलों की प्राप्ति के लिए वे सभी क्रियाएं करनी पडती है जोकि वाणिज्य बैंक  द्वारा सफलता पूर्वक की जा सकती है इस प्रकार के खातें में कई बार रूपया जमा कराया जा सकता है तथा दिन में कई बार रूपया निकलवाया भी जा सकता है बैंक द्वारा इस खाते पर कोई ब्याज नहीं दिया जाता है बल्कि इस पर वह सेवा शुल्क भी लेता है।

स्थायी जमा खाता :- यह खाता समय जमा खाते के नाम से जाना जाता है इस खाते के अन्तगर्त भी एक निश्चित  राशि एक निश्चित  समय के लिए केवल एक बार ही जमा कराई जा सकती है जिसके बदलें में जमाकर्ता को जमा की राशि  की रसीद दी जाती है इसमें जमाकर्ता का नाम जमा की राशि ब्याज की दर और जमा की अवधि लिखी होती है यदि जमाकर्ता को समयावधि से पूर्व रकम की आवश्यकता पड जाती है तो कुछ कटौती काटकर बैंक उसे रकम दे देता है। जमा की समयावधि जितनी अधिक होगी उतनी ही ब्याज की दर भी अधिक होगी।

आवृति जमा खाता :- इस खाते में प्रतिमास एक निश्चित राशि निश्चित अवधि जैसे:- 12,24,36,60 मास के लिए जमा कराई जाती है। इस पर मिलने वाला ब्याज बचत खाते की तुलना में तो अधिक होता है लेकिन स्थायी खाते की तुलना में कम इस खाते में किस्त मासिक के अलावा छमाही,तिमाही और वार्षिक भी हो सकती है।

ऋण प्रदान करना :- व्यापारिक बैकों का दूसरा प्राथमिक कार्य लोगों को ऋण प्रदान करना है बैंक के द्वारा ऋण मुख्य रूप से उत्पादक कार्यो के लिए निर्धारित जमानत पर दिए जाते है यह जमानत ऋण की राशि  से अधिक होती है बैंक ऋण की राशि  को नकद रूप में प्रदान नहीं करते। बैंको के द्वारा इसे मांग जमाओं के रूप में दर्शाया  जाता है। सभी जमाएं बैंक से एक ही समय पर नहीं निकलवाई जाती इसलिए बैंक कुल मांग जमाओं का केवल एक सूक्ष्म प्रतिशत  ही अपने पास नकद कोश के रूप में रखते है। शेष  राशि  को पुनः ऋण के रूप में  प्रदान कर देते है जिससे बैंक साख का निर्माण करते है अर्थात मुद्रा पूर्ति में वृद्धि करते है।

वाणिज्य बैंकों द्वारा ऋण निम्नलिखित विधियों द्वारा प्रदान किया जाता है

नकद साख :- इसके अंतगर्त ऋणी एक निश्चित जमानत के आधार पर एक निश्चित राशि निकलवाने का अधिकारी होता है और बैंक  केवल निकाली गई राशि पर ब्याज लेता है।

अधिविकर्श :- यह सुविधा वणिज्य बैंक द्वारा चालू खाते के जमाकर्ताओं को प्रदान की जाती है इसके अन्तगर्त खाते में पडी हुई राशि से अधिक राशि निकलवाने की सुविधा दी जाती है लेकिन सभी खाताधारियों को नहीं केवल उनकों जिनकी साख अच्छी है।

ऋण तथा अग्रिम :- निश्चित राशि निश्चित समयावधि के लिए बैंक द्वारा उधार दी जाती है बैंक ऋण की राशि को ऋणी के खाते में देनदारियों के रूप में दर्ज करा देता है सम्पूर्ण ऋण पर ब्याज उसी दिन से आरम्भ  हो जाता है जिस दिन से ऋण की राशि को स्वीकृति प्राप्त होती है।

नोटः- वे संस्थाए जो प्राथमिक तथा गौण कार्यो को सम्पन्न करती है वह बैंक कहलाती है डाक घर व LIC  बैंक नहीं है।

गौण कार्य :- उपरोक्त प्राथमिक कार्यों के अतिरिक्त बैंक के कई गौण कार्य है जैसे:- एजेन्ट के रूप,सामान्य उपयोगिता के रूप में और सामाजिक कार्यो के रूप में ये समस्त कार्य निम्नलिखित है:-

मुद्रा का हस्तान्तरण :- आधुनिक अर्थव्यवस्था में व्यवसायिक क्रियाएं बहुत जटिल हो गयी है जिससें इन क्रियाओं में मुद्रा का हस्तांतरण एक स्थान से दूसरे स्थान तथा दूसरे स्थान से तीसरे स्थान पर करना पडता है मुद्रा के इस हस्तांतरण में वाणिज्य बैंक एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते है यह कार्य बैंक ड्राफ्ट की सहायता से संपन्न  किया जाता है।

वित्तिय सहायता :- आधुनिक अर्थव्यवस्था में वाणिज्य बैंक वित्तीय सलाहकार के रूप में भी कार्य करते है। वाणिज्य बैंक जनता व व्यापारियों को उचित निवेश  करने के लिए सलाह देता है जिससें बैंक  के ग्राहकों को अधिकतम लाभ प्राप्त हो जैसे:- शेयर  को खरीदना व बेचना तथा सुरक्षित रखना।

विभिन्न बिलों का भुगतान :- वाणिज्य बैंक अपने ग्राहकों की विभिन्न प्रकार की देनदारियों को चुकाने में सहायता प्रदान करता है जैसेः- बीमें की किस्त,बिजली का बिल,प्रतिभूतियों को खरीदना और बेचना आदि।

विदेशी  मुद्रा का विनिमय :- वाणिज्य बैंक अपने ग्राहको के विदेशी  मुद्रा के विनिमय से संबधित कार्य भी करता है जब भी किसी व्यक्ति को विदेशी  मुद्रा की आवश्यकता होती है तो वाणिज्य बैंक विदेशी  विनिमय के लिए उसकी सहायता करते है

सामान्य उपयोगिता की सेवाएं:-

लाॅकर की सुविधा:- वाणिज्य बैंक अपने ग्राहको को लाॅकर की सुविधा भी प्रदान करता है इसके लिए ग्राहकों को एक अलग से खाता खोलना पडता है इस प्रकार के खाते पर बैंक कुछ सेवा शुल्क लेता है लाॅकर्स के अन्तगर्त बहुमूल्य वस्तुएं और आवश्यक  दस्तावेज सुरक्षित रखे जाते है ।

वस्तुओं के वाहन में सहायता:- बैंक वस्तुओं को उत्पादन केन्द्रों से उपभोग केन्द्रो तक पहुंचाने में सहायता प्रदान करतें है। बडे-बडे व्यापारी अपने ग्राहको को माल भेजकर उसकी बिल्टी बैंक में भेज देते है। खरीददार बैंक में रूपये जमा कराकर बिल्टी को छुडवा लेते है।

केंद्रीय बैंक के कार्य

1. मुद्रा जारी करना  :-

देश में मुद्रा जारी करने का एकमात्र अधिकार केंद्रीय बैंक के पास है: – भारत में RBI के पास कागजी मुद्रा नोट जारी करने का एकमात्र अधिकार है (एक रुपये के नोट और सिक्कों को छोड़कर जो वित्त मंत्रालय द्वारा जारी किए जाते हैं)। मुद्रा को प्रचलन में लाना भी RBI की जिम्मेदारी है।

• RBI  द्वारा जारी सभी मुद्रा इसकी मौद्रिक देयता है, यानी केंद्रीय बैंक समान मूल्य की संपत्ति (जिसमें सोने के सिक्के, सोना, विदेशी प्रतिभूतियां आदि शामिल हैं) के साथ मुद्रा को वापस करने के लिए बाध्य है।

इस कार्य के लाभ हैं:-

• इससे नोटों के प्रचलन में एकरूपता आती है।
• यह केंद्रीय बैंक को मुद्रा आपूर्ति को प्रभावित करने की शक्ति देता है और मुद्रा प्रणाली में जनता का विश्वास सुनिश्चित करता है।
• यह सरकार को नोट जारी करने के संबंध में केंद्रीय बैंक पर पर्यवेक्षण और नियंत्रण रखने में सक्षम बनाता है।
• यह मुद्रा के आंतरिक और बाह्य मूल्य को स्थिर करने में मदद करता है।

2. सरकार का बैंकर:- RBI केंद्र और राज्य सरकार के बैंकर, एजेंट और वित्तीय सलाहकार के रूप में कार्य करता है।

• एक बैंकर के रूप में यह सरकार के सभी बैंकिंग कार्य करता है।

• सरकार RBI के चालू खाते में अपना नकद शेष  रखती है।
• RBI सरकार की ओर से जमा स्वीकार करता है और भुगतान करता है और सरकार के लिए अन्य बैंकिंग कार्य भी  करता है।
• सेंट्रल बैंक सरकार को अल्पकालिक ऋण भी प्रदान करता है ताकि सरकार संवितरण पर प्राप्तियों में किसी भी कमी को पूरा कर सके।
• सरकार केंद्रीय बैंक को तदर्थ ट्रेजरी (राजकोष) बिल बेचकर अल्पकालिक उधार लेती है।

एक एजेंट के रूप में केंद्रीय बैंक के पास सार्वजनिक ऋण के प्रबंधन की जिम्मेदारी भी होती है। इसका मतलब है कि केंद्रीय बैंक को सरकारी ऋण के सभी नए मुद्दों का प्रबंधन करना होगा।

वित्तीय सलाहकार के रूप में केंद्रीय बैंक समय-समय पर सरकार को आर्थिक, वित्तीय और मौद्रिक मामलों पर सलाह देता है।

3. बैंकर का बैंक और पर्यवेक्षक:- बैंकों के बैंकर के रूप में, केंद्रीय बैंक तीन तरह से कार्य करता है:

• नकदी भंडार का संरक्षक: वाणिज्यिक बैंकों को अपनी जमा राशि का एक निश्चित प्रतिशत केंद्रीय बैंक के पास रखना आवश्यक है। इस प्रकार केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों के नकदी भंडार के संरक्षक के रूप में कार्य करता है। (इन भंडारों का एकमात्र उद्देश्य केंद्रीय बैंक को वित्तीय आपातकाल के समय वाणिज्यिक बैंकों को वित्तीय सहायता प्रदान करने में सक्षम बनाना है)।

 

• केंद्रीय बैंक अंतिम ऋणदाता है: जब वाणिज्यिक बैंकों को अधिक ऋण देने में सक्षम होने के लिए अधिक धन की आवश्यकता होती है, तो वे ऐसे धन के लिए बाजार जा सकते हैं या केंद्रीय बैंक जा सकते हैं। केंद्रीय बैंक उन्हें विभिन्न तरीको के माध्यम से धन प्रदान करता है। केंद्रीय बैंक अनुमोदित प्रतिभूतियों और विनिमय के बिलों में छूट के माध्यम से उनकी मदद करता है। RBI की यह भूमिका, कि बैंकों को हर समय उधार देने के लिए तैयार रहना केंद्रीय बैंक का एक और महत्वपूर्ण कार्य है, और इसके कारण केंद्रीय बैंक को अंतिम ऋणदाता कहा जाता है।

 

• समाशोधन गृह कार्य: सभी वाणिज्यिक बैंकों के खाते केंद्रीय बैंक में होते हैं। इसलिए, केंद्रीय बैंक अपने खातों में डेबिट और क्रेडिट प्रविष्टियां करके विभिन्न वाणिज्यिक बैंकों के एक-दूसरे के खिलाफ दावों का आसानी से निपटान कर सकता है।

केंद्रीय बैंक एक पर्यवेक्षक के रूप में, वाणिज्यिक बैंकों की गतिविधियों को नियंत्रित करता है। जोकि बैंकों का विनियमन, उनके लाइसेंस, शाखा विस्तार और बैंकों के विलय से संबंधित हो सकता है। नियंत्रण का प्रयोग बैंकों के  निरीक्षण और उनके द्वारा दाखिल विवरण द्वारा किया जाता है।

4. विदेशी मुद्रा भंडार का संरक्षक :- केंद्रीय बैंक देश के सोने के भंडार और विदेशी मुद्रा के भंडार के संरक्षक के रूप में कार्य करता है। यह कार्य केंद्रीय बैंक को विदेशी मुद्रा पर उचित नियंत्रण करने में सक्षम बनाता है। चूंकि सभी विदेशी मुद्रा लेनदेन RBI के माध्यम से किए जाने चाहिए। यह बैंक को मुद्रा के बाहरी मूल्य को स्थिर करने और देश के भुगतान संतुलन की स्थिति के लिए एक समन्वित नीति का पालन करने में मदद करता है।

5. मुद्रा आपूर्ति और ऋण नियंत्रक:- केंद्रीय बैंक विभिन्न मात्रात्मक और गुणात्मक उपकरणों का उपयोग करके मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है।

मात्रात्मक उपकरण और गुणात्मक उपकरण :-

RBI  विभिन्न तरीकों से अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है। मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए केंद्रीय बैंक द्वारा उपयोग किए जाने वाले उपकरण मात्रात्मक या गुणात्मक हो सकते हैं।

मात्रात्मक साधनों का उद्देश्य अर्थव्यवस्था में ऋण की मात्रा और मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करना है। मात्रात्मक उपकरण, CRR,या बैंक दर या खुले बाजार के संचालन को बदलकर मुद्रा आपूर्ति की सीमा को नियंत्रित करते हैं

a) बैंक दर:- जिस दर पर केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को अपनी दीर्घकालिक जरूरतों के लिए धन उधार देता है, उसे बैंक दर के रूप में जाना जाता है।

• बैंक दर में वृद्धि से केंद्रीय बैंक से उधार लेने की लागत बढ़ जाती है। नतीजतन, वाणिज्यिक बैंक ब्याज दर (उधार दर) में वृद्धि करेंगे जिससे क्रेडिट महंगा हो जाता है। यह जनता को वाणिज्यिक बैंकों से उधार लेने के लिए हतोत्साहित करता है, जिससे अर्थव्यवस्था में ऋण का प्रवाह या मुद्रा आपूर्ति कम हो जाती है।
• बैंक दर में कमी का विपरीत प्रभाव पड़ेगा। 

b ) कानूनी आरक्षित आवश्यकता (LLR) : – वाणिज्यिक बैंकों को कानूनी रूप से दो खातों पर भंडार बनाए रखने की आवश्यकता होती है-

i) नकद आरक्षित अनुपात (CRR ): – यह शुद्ध मांग और सावधि जमा के प्रतिशत को संदर्भित करता है जिसे वाणिज्यिक बैंकों को RBI  के पास नकद भंडार के रूप में रखने के लिए कानूनी रूप से आवश्यक है।

CRR में वृद्धि का मतलब है कि वाणिज्यिक बैंकों को अपनी जमा राशि का एक उच्च प्रतिशत RBI  के पास रिजर्व के रूप में रखना होगा जिससे उनके पास क्रेडिट उपलब्धता कम हो जाती है। इससे उनकी उधार देने की क्षमता कम हो जाती है जिससे अर्थव्यवस्था में ऋण या मुद्रा आपूर्ति का प्रवाह कम हो जाता है। जबकि CRR में कमी का विपरीत प्रभाव पड़ेगा।

ii) सांविधिक तरलता अनुपात (SLR) : यह शुद्ध मांग और सावधि जमा का प्रतिशत है जिसे वाणिज्यिक बैंकों को कानूनी रूप से  तरल संपत्ति (जैसे – सरकारी प्रतिभूतियों) के रूप में अपने पास रखना आवश्यक है।

• SLR में वृद्धि से बैंकों की ऋण देने की क्षमता कम हो जाती है और इसलिए अर्थव्यवस्था में उधार और ऋण का प्रवाह या मुद्रा आपूर्ति कम हो जाती है।
• SLR में कमी का विपरीत प्रभाव पड़ेगा।

 

c) खुले बाजार के संचालन : – यह केंद्रीय बैंकों द्वारा या वाणिज्यिक बैंकों या जनता से सरकारी प्रतिभूतियों या बांडों की खरीद और बिक्री को संदर्भित करता है।

केंद्रीय बैंक द्वारा प्रतिभूतियों की बिक्री से वाणिज्यिक बैंकों के पास भंडार कम हो जाएगा जब बैंक केंद्रीय बैंक को प्रतिभूतियों के लिए एक चेक देता है जिससे बैंकों की ऋण देनें की क्षमता कम हो जाती है और अर्थव्यवस्था में उधार कम हो जाता है और इसलिए अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति में कमी आती है। .
अर्थव्यवस्था में ऋण के प्रवाह का विस्तार करने के लिए केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों से प्रतिभूतियों की खरीद करता है और बदले में बैंकों को प्रतिभूतियों के भुगतान में स्वयं पर आहरित एक चेक देता है। जब चेक क्लियर हो जाता है, तो केंद्रीय बैंक, बैंक के भंडार को विशेष राशि से बढ़ा देता है जिससे उनकी उधार देने की क्षमता बढ़ जाती है और इसलिए अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति बढ़ जाती है।

d ) रेपो (पुनर्खरीद) दर : – एक अन्य प्रकार का संचालन है जिसमें केंद्रीय बैंक जब प्रतिभूतियाँ खरीदता है, तो खरीद के इस समझौते में इस प्रतिभूतियाँ के पुनर्विक्रय की तारीख और कीमत के बारे में विनिर्देश भी होते हैं। इस प्रकार के समझौते को पुनर्खरीद समझौता या रेपो कहा जाता है। यह वह ब्याज दर है जिस पर वाणिज्यिक बैंक अपनी अल्पकालिक जरूरतों को पूरा करने के लिए केंद्रीय बैंक से उधार ले सकते हैं।

• रेपो दर में वृद्धि से केंद्रीय बैंक से उधार लेना महंगा हो जाएगा, परिणामस्वरूप बैंक उच्च उधार दर पर जनता को उधार देंगे। इस प्रकार, उधार को हतोत्साहित किया जाएगा क्योंकि ऋण महंगा है जिससे अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति में कमी आती है।
• रेपो रेट में कमी का विपरीत असर होगा।

 

e) रिवर्स रेपो दर :- यह वह ब्याज दर है जो वाणिज्यिक बैंकों को केंद्रीय बैंक के पास अपने अधिशेष धन जमा करने के लिए मिलती है।

• RRR  बढ़ाने से वाणिज्यिक बैंकों को RBI के साथ अपने फंड को रखने के लिए प्रोत्साहन मिलता है। इससे वाणिज्यिक बैंकों के पास ऋण उपलब्धता कम हो जाती है और उनकी उधार देने की क्षमता पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है जिससे मुद्रा आपूर्ति में कमी आती है।
• RRR कम करने से वाणिज्यिक बैंक केंद्रीय बैंक के पास अपना धन जमा करने से हतोत्साहित होते हैं। इससे वाणिज्यिक बैंकों के पास ऋण उपलब्धता और उनकी ऋण सृजन शक्ति में वृद्धि होगी जिससे मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि होगी।

नोट :- भारतीय रिजर्व बैंक विभिन्न परिपक्वताओं पर रेपो और रिवर्स रेपो संचालन करता है: रातोंरात, 7-दिन, 14-दिन, आदि। इस प्रकार के संचालन अब भारतीय रिजर्व बैंक की मौद्रिक नीति का मुख्य उपकरण बन गए हैं।

गुणात्मक उपकरण

गुणात्मक साधनों में वाणिज्यिक बैंकों को हतोत्साहित करने या उधार को प्रोत्साहित करने के लिए केंद्रीय बैंक द्वारा अपनायें गए उपाए शामिल है यह नैतिक दबाव, मार्जिन आवश्यकता आदि के माध्यम से किया जाता है।

a ) सीमान्त अनिवार्यता (आवश्यकता) :- यह ऋण की राशि और ऋण के बदले उधारकर्ता द्वारा दी गई प्रतिभूति के बाजार मूल्य के बीच का अंतर है।

मार्जिन आवश्यकता को बदलकर रिजर्व बैंक, बैंक द्वारा प्रतिभूतियों पर दिए गए ऋण की राशि में परिवर्तन कर सकता है।

एक अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति का विस्तार करने के लिए मार्जिन की आवश्यकता कम हो जाती है जिसका अर्थ है कि सुरक्षा के समान मूल्य के मुकाबले अधिक ऋण दिया जाता है जो उधार लेने को प्रोत्साहित करता है और इसलिए अर्थव्यवस्था में क्रेडिट या मुद्रा आपूर्ति के प्रवाह को बढ़ाता है।
एक अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को कम करने के लिए मार्जिन की आवश्यकता बढ़ जाती है जिसका अर्थ है कि सुरक्षा के समान मूल्य के मुकाबले कम ऋण दिया जाता है जो उधार लेने को हतोत्साहित करता है और इसलिए अर्थव्यवस्था में साख  या मुद्रा आपूर्ति का प्रवाह कम हो जाता है।

केन्द्रीय बैंक

वाणिज्यिक बैंक

. केन्द्रिय बैंक देश  का सर्वोच्च बैंक है। यह देश की संपूर्ण बैंकिंग और मौद्रिक संरचना को नियंत्रित, संचालित और निर्देशित करता है। यह सरकार के स्वामित्व और शासित है। यह लाभ के उद्देश्य के बिना लोक कल्याण के लिए काम करता है। यह आम जनता के साथ साधारण बैंकिंग व्यवसाय नहीं करता बल्कि केवल सरकार के साथ करता है। इसके पास नई मुद्रा को छापने का एकमात्र अधिकार है।  यह सरकार के लिए एक बैंकर के रूप में कार्य करता है।

वाणिज्यिक बैंक एक ऐसी संस्था है जो लाभ अर्जित करने के उद्देश्य से जमा स्वीकार करने और ऋण प्रदान करने और निवेश करने का कार्य करती है। वाणिज्य बैंक केन्द्रिय बैंक द्वारा निर्धारित नियम कानून के अनुसार कार्य करते है।  इसका स्वामित्व  सरकार या निजी क्षेत्र द्वारा शासित किया जा सकता है।  इसका उद्देश्य मुनाफे को अधिकतम करना है। यह आम जनता के साथ साधारण बैंकिंग व्यवसाय करता है। इसमें क्रेडिट निर्माण की भूमिका है। इसमें ऐसी कोई शक्ति नहीं है।

साख निर्माण वाणिज्यिक बैंकों द्वारा प्रारंभिक जमा और दिए गए LRR की सहायता से साख निर्माण  की प्रक्रिया को संदर्भित करता है।

धारणाएं:-

a) प्रारंभिक जमा राशि (₹ 1000 मानी गई)

b) LRR या कानूनी आरक्षित अनुपात (20% माना जाता है)

वैधानिक तरलता अनुपात कुल  जमा का वह अंश है जिसे बैंकों को अनिवार्य रूप से केंद्रीय बैंक के पास नकदी के रूप में या सरकारी प्रतिभूतियों जैसी वैधानिक तरल संपत्ति के रूप में अपने पास रखना होता है। ये CRR  या SLR  के रूप में हो सकते हैं।

सिद्धांत:-

a) सभी लेनदेन बैंकों के माध्यम से किए जाते हैं।

b) सभी बैंकिंग प्रणाली को एक ही ‘बैंक’ के रूप में माना जाता है

साख निर्माण प्रक्रिया :-

• मान लीजिए कि बैंकों में शुरुआती जमा राशि ₹1000 है। चूंकि LRR 20% है, इसका मतलब है कि बैंक शेष 80% ऋण लेने वालों को यानी ₹800 उधार दे सकते हैं। ऐसा उधारकर्ता के नाम पर खाता खोलकर किया जाता है।
• यदि उधारकर्ता पूरी राशि निकाल लेते हैं और ₹ 800 का उपयोग करके भुगतान करते हैं। चूंकि सभी लेन-देन बैंकों के माध्यम से किए जाते हैं, इसलिए धन इस धन के प्राप्तकर्ताओं द्वारा जमा के रूप में बैंकों में वापस आ जाता है। इससे जमा में ₹ 800 की वृद्धि होती है। इस प्रकार, अब बनाया गया कुल क्रेडिट बढ़कर ₹1000 + ₹800 = ₹1800 हो गया है।
• बैंक तब ₹ 800 का उपयोग 2 0% यानि 160 रुपये के भंडार को रखने के बाद उधार देने के लिए करता है और शेष  ₹ 640  को उधारकर्ताओं को नए ऋण के रूप में उधार देता है जो फिर से इस पैसे के प्राप्तकर्ताओं के खातों में जमा के रूप में वापस आ जाता है। इसलिए अब बनाया गया कुल क्रेडिट ₹1000 + ₹800 + ₹640 = ₹2440 के बराबर है।

यह जारी है और प्रत्येक दौर में, जमा सृजन पिछले दौर का 80% है। ये वृद्धि छोटी और छोटी हो जाती है और तब तक जारी रहती है जब तक कि सभी प्रारंभिक जमा कुल नकद भंडार के बराबर न हो जाए।

सृजित जमाओं का कुल मूल्य =    प्रारंभिक जमा = (1/20%) 1000  = 5 x 1 ००० = ₹ 5 ०००।

इस प्रकार, प्रारंभिक जमा 5 गुना  हो जाता है और इसलिए धन गुणक = 5 होता है।

विमुद्रीकरण पर ध्यान दें:-

नोटबंदी भारत सरकार द्वारा नवंबर 2016 में अर्थव्यवस्था में भ्रष्टाचार, काले धन, आतंकवाद और नकली मुद्रा के प्रचलन की समस्या से निपटने के लिए की गई एक नई पहल थी। 500 रुपये और 1000 रुपये के पुराने नोट अब वैध मुद्रा नहीं थे। 500 और 2000 रुपये के नए नोट जारी किए गए। जनता को बिना किसी घोषणा के 31 दिसंबर 2016 तक और घोषणा के साथ RBI के पास 31 मार्च 2017 तक पुराने नोटों को अपने बैंक खाते में जमा करने की सलाह दी गई।

इसके अलावा पूरी तरह से टूटने और नकदी की कमी से बचने के लिए, नोट सरकार ने प्रति व्यक्ति और प्रति दिन नई मुद्रा द्वारा 4000 रुपये पुरानी मुद्रा के आदान-प्रदान की अनुमति दी थी। इसके अलावा 12 दिसंबर 2016 तक पुराने नोट पेट्रोल पंपों, सरकारी अस्पतालों में वैध मुद्रा के रूप में और करों, बिजली बिलों आदि जैसे:- सरकारी बकाया के भुगतान के लिए स्वीकार्य थे।

इस कदम को सराहना और आलोचना दोनों मिली। बैंकों और ATM बूथों के बाहर लंबी कतारें लगी रहीं। प्रचलन में मुद्रा की कमी से आर्थिक गतिविधियों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है। हालांकि समय के साथ हालात में सुधार हुआ और स्थिति सामान्य हुई।

इस कदम का सकारात्मक प्रभाव भी पड़ा है। इसने कर अनुपालन में सुधार किया क्योंकि बड़ी संख्या में लोगों को कर के दायरे में खरीदा गया था। एक व्यक्ति की बचत को औपचारिक वित्तीय प्रणाली में शामिल किया गया था। परिणामस्वरूप, बैंकों के पास अपने निपटान में अधिक संसाधन होते हैं जिनका उपयोग अधिक ऋण प्रदान करने के लिए किया जा सकता है। कम ब्याज दरों पर। यह काले धन पर अंकुश लगाने के राज्य के निर्णय का प्रदर्शन है, यह दर्शाता है कि कर चोरी को अब और बर्दाश्त नहीं किया जाएगा। कर चोरी के परिणामस्वरूप वित्तीय दंड और सामाजिक निंदा होगी। कर अनुपालन में सुधार होगा और भ्रष्टाचार में कमी आएगी। नकद अर्थव्यवस्था से औपचारिक भुगतान प्रणाली में लेनदेन को स्थानांतरित करके, विमुद्रीकरण एक अन्य तरीके से कर प्रशासन की मदद कर सकता है।घरों और फर्मों ने नकद से इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रौद्योगिकियों में स्थानांतरित करना शुरू कर दिया है।